Um choque comum em iniciantes: “comprei um ETF amplo e mesmo assim parece que minha carteira anda igual a poucas ações”. Isso é concentração em mega caps.
Por que isso acontece
Muitos índices são ponderados por valor de mercado: empresas gigantes naturalmente viram fatia grande. Em certos ciclos, isso aumenta.
Antes de decidir, entenda que “muitos ativos na carteira” não garante “risco bem distribuído”.
Como checar concentração em 2 minutos
- Abra a página do ETF e veja “Top holdings”
- Some as 10 maiores posições (muitos já mostram a % total)
- Veja concentração por setor (tecnologia, financeiro etc.)
O que fazer se estiver muito concentrado
- Use outro ETF complementar (setor/estilo)
- Combine com ETFs internacionais/renda fixa (dependendo do objetivo)
- Reduza peso do ETF concentrado (tamanho de posição)
FAQ (Rich Snippet)
Como saber se meu ETF é concentrado?
Cheque as Top 10 posições e a % total que elas representam.
ETF concentrado é ruim?
Não necessariamente, mas aumenta dependência de poucas empresas e pode elevar volatilidade.
Como começar a diversificar melhor?
Combine classes (ações + renda fixa) e regiões (local + internacional), com tamanho de posição adequado.
Concentração aumenta risco?
Pode aumentar risco específico e correlação com um grupo pequeno de empresas.
Conclusão
Concentração é silenciosa e por isso pega iniciantes desprevenidos.
