Mercado & ETFs

Fluxo de ETFs em 2025 quebrou recordes e pode chegar a US$ 1,5 tri. Entenda o que é estrutural e o que é ruído de fim de ano. O fluxo de ETFs em 2025 virou a grande “história silenciosa” do mercado. Na semana encerrada em 19 de dezembro, o acumulado de entradas em ETFs listados […]

A Europa caminha para T+1 em 11/10/2027. Entenda impactos no pós-trade e como isso pode afetar spreads, arbitragem e criação/resgate em ETFs. A mudança para T+1 na Europa é uma daquelas decisões que parecem “técnicas” até o dia em que começam a aparecer no preço. O tema está bem endereçado: a ESMA recomendou 11 de

ETFs de renda fixa tiveram um ano forte em 2025. Entenda por que bond ETFs cresceram e quando a gestão ativa faz sentido (com riscos). 2025 foi um ano em que a renda fixa voltou a “parecer simples” e isso costuma ser perigoso. O que aconteceu, na prática, foi uma migração massiva para o wrapper

Covered call ETFs e buffer/defined outcome ETFs cresceram forte. Entenda como funcionam, limites de retorno e riscos sem ilusão de renda fácil. Quando o mercado entra em fase de juros e volatilidade mais “sentidos” no dia a dia, o investidor corre para duas palavras: renda e proteção. Em 2025, isso apareceu com força em duas

ETFs ativos na Europa cresceram forte e ganharam novas estruturas. Entenda o avanço, os riscos e o que muda com o semi-transparent UCITS. Durante anos, “ETF na Europa” foi quase sinônimo de passivo. Isso está mudando. Os ETFs ativos na Europa dobraram de tamanho em pouco tempo e começaram a puxar uma discussão que antes

Securities lending em ETFs pode reduzir custo líquido, mas envolve riscos e regras. Veja como funciona, o que olhar e como comparar ETFs com transparência. Pouca gente compra ETF pensando em securities lending. E justamente por isso o tema importa: é uma camada de retorno (ou custo) que pode aparecer sem o investidor perceber e

Pass-through voting cresce com programas como Voting Choice e Investor Choice. Entenda impactos em governança, transparência e poder de voto. ETFs indexados concentraram um poder silencioso: o poder de voto. Como grandes gestoras votam em milhares de assembleias, críticas sobre concentração e “one-size-fits-all” aumentaram. A resposta do mercado tem sido expandir pass-through voting (ou “voting

Ultra-short bond ETFs e money market funds parecem “caixa”, mas têm riscos diferentes. Veja liquidez, duration, crédito e a rotação em cortes de juros. Com juros altos, produtos “cash-like” viram ímã de fluxo. Mas existe um problema: muita gente chama tudo de “caixa” e ignora que há diferenças importantes entre money market funds e ultra-short

ETFs de renda fixa ajudaram price discovery em estresse, mas choques de liquidez e oferta testam spreads. Entenda o que muda no risco. Os ETFs de renda fixa mudaram a forma como o mercado observa crédito. Em muitos momentos, o preço do ETF passa a funcionar como um “termômetro” em tempo real, especialmente quando negociar

ETFs ativos na Europa crescem e trazem mais complexidade. Entenda o avanço, o papel de renda fixa e a chegada dos semi-transparent UCITS. Os ETFs ativos na Europa estão saindo do “nicho” e entrando numa fase de mercado: mais lançamentos, mais fluxo e mais discussão sobre o que é vantagem do wrapper ETF. Em 2025,